资金南下淘金 私募A股H股两线作战渐成常态基金新闻

    来源:证券时报  2018-01-05 10:32:04

19.jpg

文丨证券时报 许孝如

  内地资金南下香港股市成为新的“淘金”渠道。统计数据显示,2017年多达3000亿资金净流入港股市场,其中汇丰控股、腾讯控股、工商银行等三只港股通标的净流入金额超过1000亿,股价大幅上涨使得流入资金赚得盆满钵满,重点押注港股的私募产品也斩获颇丰。

  证券时报记者调查国内16家大中型私募投资情况发现,其中13家均配置了港股,其中,有8家表示未来仍将增持或者择机增持,另有2家规模超过50亿元的私募表示未来计划配置港股。A股和港股两地作战,逐渐成为私募行业的新常态。

  3000亿资金南下收益颇丰

  2017年港股持续走牛,指数涨幅高达35%,吸引着南向资金通过港股通持续买入。

  港股通数据显示,2017年南向资金成交金额超过2万亿元,同比增长超过1.7倍,净买入港股金额达3034.92亿元。

  牛市使得这波南向资金收益颇丰,港股通集中净流入的标的股票尤为明显。

  数据显示,汇丰控股、腾讯控股、工商银行是南向资金通过港股通买入力度最大的三只股票,净买入分别为406亿、348亿和302亿元。这三只股票的净流入就达到了1056亿元,超过南向资金总净流入的33%。而这三只股票2017年均大幅上涨,涨幅分别为35.9%、114.52%、42.5%,这让南下买入股票的资金赚得盆满钵满。

  此外,重点押注港股的私募产品斩获颇丰。私募排排网数据显示,方圆天成郭飞武执掌的“天成壹号”、 云溪基金阳勇旗下的“雨山寻牛1号”收益率均超过200%,是去年产品收益的冠亚军。

  据郭飞武介绍,天成壹号是一只规模1亿元的港股通基金,组合中包含5只~6只港股,自2015年成立以来,一直没有换过股票,标的均从房地产、银行、保险板块中选出,且被市场低估的优质公司。阳勇则长时间持有腾讯控股等股票。

  从持仓数据看,南向资金正深度介入港股市场。港交所持股数据显示,截至2018年1月2日,港股通资金持股神州控股的比例最高,高达43.67%,其次对新华保险、金风科技、长城汽车、南京熊猫电子股份、德普科技的持股比例均超过30%,合计有23只港股的持股比例超过20%。

  私募两地作战将成常态

  A股和H股两地作战,渐渐成为私募行业的新常态。

  “海外的成熟市场估值相对合理,而且优秀企业多,十分适合价值投资的风格?!鄙钲诙礁弁宥鲁さ蟊硎?。

  据证券时报记者调查,去年景林资产、高毅资产、淡水泉、重阳投资、展博投资和东方港湾等价值型明星私募在港股市场均有所布局,2017年不但在A股市场取得良好收益,在港股市场也收益颇丰,有私募的收益超过70%。

  此外,记者调查了国内16家大中型私募,发现其中13家均配置了港股,其中有8家表示未来仍将增持或者择机增持。2家规模超50亿元的私募表示未来计划配置港股。

  调查显示,私募目前投资港股的仓位大多在10%以内,一家规模过百亿私募表示,其现有的仓位在中等或较高比例。

  A股和港股互联互通后,港股中低估值的金融股以及在A股市场无法买到的股票成为南下资金最青睐的标的。南向资金买入最多的就是金融股,数据显示,在南向资金净流入前10只股票中,有6只均是金融股。

  据了解,但斌2017年就有一部分资金通过港股通买入腾讯控股。内地一些优秀龙头企业在港股上市,也是内地私募选择投资香港市场的一个重要原因。

  例如,A股2017年下半年出现的“芯片热”,使得国内最大的晶圆代工厂“中芯国际”成为南向资金最为热衷的股票标的。去年下半年以来,南向资金对中芯国际的持股比例从7%左右增至最新的17.72%,持仓规模超过百亿港元。近一周,中芯国际是南向资金净买入最多的一只股票,净流入高达12.6亿元。

  “价值投资要求资金选择估值低、成长性好的优质公司长期持有。而明星私募,尤其是价值类的明星私募,必然会全球化布局,寻找价值洼地和优秀企业进行投资?!鄙虾R晃凰侥几涸鹑吮硎?。

  值得注意的是,私募投资港股除了通过沪港通、深港通买入,还可以申请9号牌,发行境外基金(美元基金)买港股。据记者统计,目前持有有效9号牌照的内地证券类私募已有18家公司。2017年8月,老牌私募展博投资发行了首只境外基金,开始布局海外市场,2017年取得年化15%的收益。中大型私募出海,加大全球化配置,已然是行业发展的大趋势。

广告位

【免责声明】

1、凡本网注明出处非(西北商报网)的作品,均转载于自其它媒体或会员发布,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责,目的在于信息的传递,本网不承担稿件侵权行为的连带责任,如对稿件有质疑请与本网客服联系。

2、刊发此文目的在于传递更多信息,文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。

3、凡涉及客服电话、转账交易等请查询官方认证,谨防上当受骗。

4、为了保障人身和财产安全,请核实安全认证的官方客服电话,防止上当受骗。

5、如涉及作品内容、版权等其它问题,请在15日内联系本网客服。

西北商报网,有态度的商业媒体!
关于我们 | 联系我们 | 商务合作
寻求报道 | 投稿须知 | 网站地图
企业会员 | 版权申明 | 友情链接
投诉建议
通过E-mail将您的想法和建议发给我们
稿件投诉:472699855@qq.com
联系我们
网站客服QQ:472699855
官方网址:www.xysfrj.com
  • 微信
西北商报网(www.xysfrj.com)©2017-2018 版权所有  西北商报网-城市商务自媒体综合门户网站
1
3